728x90 반응형 베타계수1 증권시장선, 베타계수와 균형수익률, 채권의 볼록성 [증권투자론] 1. 현재 증권시장에서 무위험자산의 수익률이 4%이고 시장포트폴리오의 기대수익률은 10%이며 시장수익률의 표준편차는 8%로 추정된다. (1) 증권시장선을 구하라. (2) A증권의 베타계수가 1.2로 추정되었다면 A증권의 균형수익률은 얼마인가? (3) 현재 A증권의 수익률이 10%라고 하면 이 증권은 과소평가되고 있는가 아니면 과대평가되어 있는가? 이 증권의 가격은 어떻게 변하겠는가? 앞서 계산한 바에 따른 A 증권의 균형기대수익률은 11.2%인데 현재 수익률이 10%라고 한다면 이 주식은 현재 저평가되어 있으며 앞으로 증권 가격이 상승하리라고 예상할 수 있다. 2. “채권 투자자들은 채권의 볼록성(convexity)을 선호한다” 이 표현은 진실인가 거짓인가? 그 이유를 설명하시오. 시장 이자율의 변화에 .. 2023. 7. 6. 이전 1 다음 728x90 반응형
